Was sind CFDs und warum sind Anbieter wie eToro so groß durch sie geworden?

CFD's

Der contract for differences (CFD) bietet europäischen Händlern und Investoren die Möglichkeit, von Preisbewegungen zu profitieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Es handelt sich um ein relativ einfaches Wertpapier, das durch die Bewegung des Vermögenswertes zwischen Handelseintritt und -austritt berechnet wird, wobei nur die Preisänderung ohne Berücksichtigung des zugrunde liegenden Wertes des Vermögenswertes berechnet wird.

Dies wird durch einen Vertrag zwischen Kunde und Broker erreicht und nutzt keine Aktien-, Forex-, Waren- oder Futures-Börse. Der Handel mit CFDs bietet mehrere große Vorteile, die die enorme Popularität der Instrumente in den letzten zehn Jahren erhöht haben.

Wie ein CFD funktioniert

Wenn eine Aktie einen Briefkurs von $25,26 hat und der Händler 100 Aktien kauft, betragen die Kosten der Transaktion $2.526 plus Kommission und Gebühren. Für diesen Handel sind bei einem traditionellen Broker auf einem 50%-Margin-Konto mindestens 1.263 $ in freiem Bargeld erforderlich, während ein CFD-Broker nur eine Margin von 5% oder 126,30 $ benötigt.

Bei einem CFD-Handel wird ein Verlust in Höhe des Spreads zum Zeitpunkt der Transaktion ausgewiesen. Wenn der Spread 5 Cent beträgt, muss die Aktie 5 Cent gewinnen, damit die Position den Break-even-Preis erreicht. Während Sie einen Gewinn von 5 Cent sehen, wenn Sie die Aktie direkt besessen hätten, hätten Sie auch eine Provision gezahlt und einen größeren Kapitalaufwand betrieben. 

Wenn sich die Aktie auf einem traditionellen Brokerkonto bis zu einem Geldkurs von 25,76 $ erholt, kann sie für einen Gewinn von 50 $ oder 50 $/ 1.263 $ = 3,95 % Gewinn verkauft werden. Wenn die nationale Börse diesen Preis erreicht, kann der CFD-Geldkurs jedoch nur 25,74 $ betragen. Der CFD-Gewinn wird niedriger sein, da der Händler zum Geldkurs aussteigen muss und die Spanne größer ist als auf dem regulären Markt.

In diesem Beispiel erzielt der CFD-Händler einen geschätzten Gewinn von $48 oder $48/$126,30 = 38% Rendite auf die Investition. Der CFD-Händler kann auch verlangen, dass der Händler zu einem höheren Anfangspreis kauft, zum Beispiel $25,28. Dennoch stellen die 46 bis 48 $, die beim CFD-Handel erzielt werden, einen Nettogewinn dar, während der Gewinn von 50 $ aus dem direkten Besitz der Aktie keine Provisionen oder andere Gebühren beinhaltet. Auf diese Weise hat der CFD-Händler am Ende mehr Geld in der Tasche.

Die Vorteile von CFDs

Höhere Hebelwirkung

CFDs bieten eine höhere Leverage als der traditionelle Handel.2 Die Standard-Leverage auf dem CFD-Markt unterliegt der Regulierung. Früher war er so niedrig wie eine 2%ige Erhaltungsmarge (50:1-Leverage), ist jetzt aber in einem Bereich von 3% (30:1-Leverage) begrenzt und könnte bis zu 50% (2:1-Leverage) gehen. Niedrigere Margenanforderungen bedeuten weniger Kapitalaufwand für den Händler/Investor und größere potenzielle Renditen. Ein höherer Leverage kann jedoch auch Verluste vergrößern.3

Globaler Marktzugang von einer Plattform aus

Viele CFD-Broker bieten Produkte auf allen wichtigen Märkten der Welt an, so dass sie rund um die Uhr zugänglich sind. Anleger können CFDs auf einer breiten Palette von über 4.000 weltweiten Märkten handeln.

Einer dieser Broker ist die Copy Trading Plattform eToro. Der führende Krypto-Experte in Schweden, Rickard Fredriksson hat dies in seinem eToro Review näher erläutert.

Keine Leerverkaufsregeln oder Leihaktien

Bestimmte Märkte haben Regeln, die Leerverkäufe verbieten, den Händler verpflichten, das Instrument vor Leerverkäufen zu leihen, oder unterschiedliche Margin-Anforderungen für Short- und Long-Positionen haben. CFD-Instrumente können jederzeit ohne Kreditaufnahmekosten geshortet werden, weil der Händler den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht besitzt.

Professionelle Ausführung ohne Gebühren

CFD-Broker bieten viele der gleichen Ordertypen wie traditionelle Broker an, einschließlich Stopps, Limits und Eventual-Orders wie „einer storniert den anderen“ und „falls erledigt“. Einige Broker, die garantierte Stopps anbieten, erheben eine Gebühr für diesen Service oder holen die Kosten auf andere Weise wieder herein.

Broker verdienen Geld, wenn der Händler den Spread bezahlt, und die meisten verlangen keine Provisionen oder Gebühren irgendwelcher Art. Um zu kaufen, muss ein Händler den Briefkurs bezahlen, und um zu verkaufen/shorten, muss der Händler den Geldkurs bezahlen. Dieser Spread kann je nach der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts klein oder groß sein, und oft sind feste Spreads verfügbar.

Keine Day-Trading-Anforderungen

Bestimmte Märkte verlangen Mindestkapitalbeträge für den Tageshandel oder legen Grenzen für die Anzahl der Tagesgeschäfte fest, die auf bestimmten Konten getätigt werden können. Der CFD-Markt ist nicht an diese Beschränkungen gebunden, und alle Kontoinhaber können Tagesgeschäfte tätigen, wenn sie dies wünschen. Konten können oft schon für $1.000 eröffnet werden, obwohl $2.000 und $5.000 übliche Mindesteinzahlungsanforderungen sind.

 

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